Mucha gente en el sector financiero ve el final de 2011 con buenos ojos. En general, fue un año malo en rendimiento, pero fue particularmente terrible en cuanto a la incertidumbre y la dificultad para prevenir los fuertes episodios de presión que se han presentado. Para muchos, ¿Qué bueno que se terminó?.

Los mercados se enfrentaron a varias sacudidas poco predecíbles a lo largo del año. Al inicio, la crisis política de medio Oriente propició un alza significativa en los precios de los energéticos; a mediados, el lamentable desastre natural en Japón origino interrupciones globales en la producción de importantes sectores, como el automotriz. A partir del verano, la espiral de la crisis de deuda en Grecia y después en toda Europa inyectó una fuerte desconfianza hacia la clase política y su capacidad para lidiar con los problemas derivados de la gran crisis del 2008.
De este modo, los ganadores en 2011 fueron los activos denominados “seguros”, como los bonos del tesoro de los Estados Unidos, que vieron disminuirse rendimiento ante la postura ultra relajada de La Reserva Federal (Fed) y, después ante el fuerte miedo que inundó a los inversionistas entre agosto y noviembre, registraron ganancias a sus tenedores. Lo mismo sucedió con los bonos del gobierno alemán.

La crisis política del mundo árabe, el desastre nuclear del Fukushima y la deuda pública griega incrementaron la tensión en los mercados a lo largo de 2011. Ante este contexto, conoce las previsiones que pueden orientar las inversiones de 2012.

En el entorno mexicano, aunque la Bolsa presentó un repunte a inicios de diciembre, será difícil que su rendimiento sea satisfactorio. Las posiciones en bonos del Gobierno Federal a tasa fija son las que mejor rendimiento han presentado hasta el momento, pero gracias al fuete rally de bajadas de tasas que experimentaron en el primer semestre. La historia en el mercado de bonos también ha sido difícil en la segunda mitad del año.
Curiosamente, y en congruencia con un año de inestabilidad, las inversiones en dólares resultaron las más atractivas (hasta el 7 de diciembre presentaba una ganancia de 10.43%}), gracias a la devaluación que experimenté el peso.

Para pensar en cómo puede ser el 2012, primero tenemos que plantear si habrá un escenario de amor estabilidad. Por el momento, dicho supuesto resulta difícil de plantear. Más bien en general debemos asumir que aunque haya un cierre de año tranquilo, los mercados navegarán el próximo año con numerosos factores s de riesgo latentes sobre la mesa.

En Europa existe el esbozo de una solución, los gobiernos acordaron la reestructura de la deuda de Grecia y un camino para solventar a los bancos en problemas. Alemania y Francia proponen medidas para un acuerdo de tipo fiscal que obligará a los miembros a ajustarse a normas comunes de disciplina presupuestal que seguramente serán aprobadas. Los bancos centrales en el mundo han resultado aportar liquidez para restablecer el circuito de crédito y hay una expectativa de que el Banco Central Europeo (BCE) tendrá un papel más activo. Por último, en países como Italia y España se llevarán a cabo fuertes programas de ajuste fiscal.

Si bien estos hechos pueden generar credibilidad entre los inversionistas sobre la viabilidad de la deuda soberana y de los bancos de la región, el camino de su ejecución está plagado de aristas: Europa estará en recesión al inicio del año y en ese ambiente habrá presiones importantes para conseguir financiamiento, tanto de los países en problemas como los de los bancos para su capitalización. El riesgo de bajadas adicionales de calificación es alto y también habrá que ver si los países efectivamente cumplen con sus programas de ajuste fiscal.

En Estados Unidos falta la solución al problema de impuestos, algo que luce difícil por las diferencias en el Congreso. En China, la desaceleración económica preocupada a muchos países emergentes y existe el riesgo de un aterrizaje brusco. Por último, no hay que dejar de señalar que a principios de diciembre pasado se dieron fuertes medidas de relajación monetaria en un entorno de recuperación desatarán importantes preocupaciones con la relación a la inflación.
Podríamos asumir que todos estos asuntos tendrán una correcta evolución, pero lo más probable es que habrá más episodios de presión a lo largo de 2012.
¿Cuáles? ¿Cuándo? No sabemos con exactitud, lo mejor serás que tuviera una frecuencia menor y fuera menos intensos que en 2011.

En un entorno más estable, de mayor confianza por parte de los agentes de menor volatilidad, podemos predecir que muchas economías sostendrán un ritmo moderado de expansión.
No obstante, eso no va a eliminar las posturas de relajación monetaria. Seguiremos teniendo tasas de interés muy bajas y, ¡ojo!, en México el banco central puede reducir su tasa de referencia el año que vienen. Los rendimientos en el mercado de deuda libre de riesgo serán pobres. En las Bolsas, el bajo crecimiento y algunos sectores en problemas, como el financiero, plantea una plataforma débil parara que los precios de las acciones suban continuamente.
Pero no hay que dejar de advertir los elevados niveles de liquidez que existen y la propensión de los manejadores de fondos para buscar rendimientos ante la escasez de opciones. Esto puede detonar alzas relevantes si el entorno mejora.
En lo personal, creo que 2012 será un mejor año para las inversiones. No por eso hay que abandonar la cautela. Hay que tener claro el rumbo de las cosas y la dirección de los flujos de inversión. Se requiere más dinámica en las decisiones, ahí está la clave para tener ganancias el próximo año.

Las posiciones en bonos del gobierno federal a tasa fija son las que mejor rendimiento han presentado hasta el momento.

Fuente: Revista inversionista
Rodolfo Campuzano

En el contexto de los fuertes altibajos que actualmente observa el mercado global de divisas, por los que ninguna moneda parece estar a salvo, instituciones e inversionistas de todo el mundo optan por comprar oro para que su dinero no pierda valor pero, ¿seguirá siendo este metal un refugio seguro y rentable? Luego de 10 años de aumentos escalonados, el precio del oro pisó por fin el freno luego de que entre junio y julio se ubicara por debajo de $1,500 dólares por onza (máximo histórico). Los analistas comenzaron a cuestionar su efectividad como “refugio” para los próximos años.

No obstante, a inicios de agosto el metal precioso ya estaba marcando nuevos récords, esta vez con cotizaciones por arriba de los $1,800 dólares la onza. Algunos opinan que el precio aún tiene espacio para subir (hay estimaciones que lo ubican hasta en $2,500 dólares), porque los bancos centrales del mundo tenderán a comprar más oro en los mercados financieros y la necesidad de los gobiernos de imprimir más dinero, lo que afecta a la paridad de los tipos de cambio. Este fenómeno seguirá vigente por lo menos hasta finales de 2011.
Con todo, la caída del precio del oro en julio sirvió para recordarles a los inversionistas que este metal es una opción especulativa. En 2001, la última vez que Estados Unidos registro un superavit, el metal se vendía en $300 dólares la onza, luego de un declive de dos décadas. Las principales naciones que tienen reservas en oro son Estados unidos ($261) millones de onzas, Alemania (109), China (6.7) y México (3.4)

RENTABILIDAD ORO VS IPC
En 2011. ORO 14.39%, IPC -12.06%
Últimos 12 meses: ORO 36.8, IPC 5.61%
Últimos 5 años: 149.9%, 65.01%
Últimos 10 años: ORO 504%, IPC- 418.19%

La ilusión de adquirir una casa a crédito podría llevarte a un colapso financiero sino prevés tus ingresos y gastos dentro de los próximos 20 o 30 años, tiempo que generalmente dura una hipoteca.

La opción de crédito que ofrece el infonavit está diseñada, para que puedas pagar las mensualidades con el mínimo impacto para tu economía. Pero aun así, conviene conocer las recomendaciones de los expertos en finanzas personales.

¿Que te motiva a obtener un crédito?. Poder ser independiente y obtener un patrimonio.

Lo ideal es no destinar más del 30% de tus ingresos. Por ello, lo primero que tienes que considerar para saber si es el momento de tramitar tu crédito, es que elabores un presupuesto con tus ingresos mensuales. Hay que ser realistas y partir del ingreso promedio que has tenido hasta ahora, y no el que quisieras o planeas tener en un futuro. Si tus ingresos varían mucho cada mes, utiliza como referencia el mes que menos ingresos hayas tenido. No hay que olvidar que al comprar, una vivienda a crédito, la deuda será a largo plazo y si consideras un ingreso alto, pondrías en juego tu tranquilidad y la de tu familia.

Otra consideración importante para evitar ahorcarte con el pago de la vivienda, es analizar tus gastos mensuales. Incluye los gastos necesarios de casa, transporte y alientación. Y otros gastos como los de entretenimiento y los pagos de seguros. Además, debes contemplar gastos a futuro, como podría ser, cambiar coche o la llegada de un hijo.

El tercer punto que debes analizar es el tipo de crédito, pues no todos los créditos que ofrece el infonavit son iguales.

Hay tres tipos de soluciones y son los siguientes:

1. Crédito tradicional o crédito Infonavit. Es un crédito en donde el instituto otorga todo el dinero en el crédito para el trabajador, y puede ser utilizado para comprar una casa nueva, usada, puede ser utilizado para construir una casa si tenemos un terreno de nuestra propiedad, puede ser utilizado también para remodelar una casa, o finalmente para pagar un crédito hipotecario que ya tengamos, y sustituirlo por el crédito infonavit.

2. Crédito Infonatif total. En este crédito se otorga un mayor monto de crédito, en función de los ingresos del trabajador, y esto se puedo hacer porque alguna institución financiera, les permite financiar un mayor monto de crédito. Esto es ideal para un trabajador que el monto de crédito que se le otorge en crédito infonavit no es suficiente para comprar una mayor casa.

3. Cofinanciamiento. Este es un crédito en donde se suma el crédito del Infonavit más un crédito que da una institución financiera, estos dos créditos se suman y se pueden utilizar para comprar, una casa nueva o usada.

Para calcular las mensualidades del crédito que deseas solicitar para tu vivienda, puedes utilizar los simuladores del Infonavit y Condusef. También puedes solicitar un esquema de financiamiento en banco o Sofoles y pon especial atención a los tipos de tasas de intereses pues hay variable, fija o mixta.

Los intereses se calculan con base en tu salario y la tasa varía entre 4% y 10% Mientras mayor sea tu ingreso, mayor es la tasa pero nunca rebasa el 10%. Entre mayor sea el enganche, mayores son las posibilidades de negociar las condiciones de crédito.

Contempla esta opción y haz un plan de ahorro para reunir el monto ante de que te otorguen el crédito. El monto máximo que puede prestarte el infonavit depende de tu edad y tus ingresos, la edad fluctúa entre los 30 y 35 años, donde la persona ya generó un ahorro, ya genero una experiencia laboral, ya tiene un salario más o menos sólido y ya tiene una edad suficiente para obtenerlo, los mayores montos de crédito están en ese rango de edades.

Una vez otorgado el crédito, debes tener una reserva de dinero, para los gastos iniciales que deben cubrirse, por ejemplo, los gastos notariales por escrituración.

Una vez hecho el ejercicio sobre tus ingresos, tus gastos y conocer más sobre los créditos del infonavit, el cuarto paso es responder a la pregunta decisiva: ¿tus ingresos mensuales, considerando las condiciones de la vivienda que adquirirás con tu crédito hipotecario, serían mayores que tus gastos mensuales?.

El sueño de tener una casa no tiene por qué ser inalcanzable, toma pluma y papel, y empieza a planificar tus finanzas.

Fuente: profeco

CONOCE LAS VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE REALIZAR TUS OPERACIONES BANCARIAS POR INTERNET.

La banca on-line es un servicio financiero que crece cada vez más. Y es que las ventajas que ofrece se concentran en la comodidad y rapidez que otorga en el pago de servicios. Algunas son:

• No es necesario salir de casa o ir de una empresa a otra, o de un banco a otro. Esto ahorra tiempo, costos de transportación y hasta riesgos de robo o asaltos.
• Las operaciones bancarias se pueden hacer durante las 24 horas del día, de lunes a domingo.
• Ahorras en cobro por comisiones por papelería y otros gastos para transacciones bancarias (como costo por impresión del estado de cuenta o consulta de saldo después de determinadas veces).
• El acceso es global (a toda la banca mundial)
• Se dan mayores ofertas en servicios y productos.

El modo de operar de este tipo de banca por Internet es sencillo. Sólo tienes que darte de alta en la sucursal bancaria donde tengas tu cuenta para recibir este servicio, obtener de ella una clave y contraseña para entrar en el portal del banco, y listo: hacer los movimientos deseados, desde checar saldos, hacer depósitos o transacciones, revisar líneas de crédito, etc., hasta pedirle l banco que realice un pago en otra cuenta o haga la devolución de algún recibo. Tal como se hace en un cajero automático o en la ventanilla.

SEGURO
Asegurarse de que quien está detrás de la computadora para hacer las transacciones bancarias es el motivo de la creación de la firma electrónica, a fin de conocer al cliente real de una cuenta.

La Firma Electrónica, definida por el Banco de México, es el conjunto de tatos que se adjuntan en un mensaje electrónico con la finalidad de identificar al emisor como el autor legítimo, tal como si fuera una firma autógrafa, brindándole seguridad en sus transacciones electrónicas. De esta forma se puede identificar al autor del mensaje y verificar que éste no haya sido modificado.

En otras palabras, se trata de un sistema que garantiza y verifica legalmente que la firma del cliente o la empresa es auténtica, dándole al titular de la cuenta una clave que sol él conoce (inmodificable), y una contraseña que reconocerán otros. De esta manera, firmar electrónicamente significa que el titular se señalará su clave a fin de poder introducir su contraseña (secreta), con lo que a su vez lo identificará como dueño de la clave. Esta firma tiene el mismo valor legal que la firma manuscrita o autógrafa.

CIERTAS DESVENTAJAS
Aunque sin duda son más las ventajas que las desventajas, la banca on-line todavía tiene aspectos que superar. Si bien el tema de la seguridad ha mejorado indiscutiblemente con técnicas como la firma electrónica, algunos usuarios aún perciben cierto temor e inseguridad por el ataque de virus, hackers, ladrones o secuestradores que en determinado momento pudieran penetrar en la información confidencial y personal de un cuenta habiente. Pero la banca ha creado candados que han hecho menos probable que esto suceda.

Lo que sí es un verdadero obstáculo es la falta de conocimiento de habilidades tecnológicas por parte de algunos usuarios, como personas de edad avanzada, o gente con escaso o nulo acceso al uso de Internet. Además de que en nuestro país todavía existen muchas poblaciones en donde la penetración de Internet no es del todo satisfactoria, como en zonas rurales y pueblos muy lejanos.

RECOMENDACIONES FINALES IMPORTANTES

• Como medidas extras de seguridad, es recomendable hacer tus transacciones bancarias sólo en tu computadora personal o de casa.
• Si es necesario hacerlo en un café Internet o en alguna máquina ajena, cuida que ésta no guarde información del formulario de ingreso a la página del banco, especialmente la clave.
• Toma iguales precauciones cuando tengas que llevar a mantenimiento o servicio a tu computadora personal.
• Introduce la contraseña tanto con la ayuda del teclado como la del Mouse, pues así ya no se registrarán tus datos bancarios en la computadora (por si ésta tuviera un programa que capture las teclas pulsadas).
• Asegúrate de eliminar las cookies del banco, pues el servidor puede rellanar algunos datos del formulario automáticamente si las reconoce.
• Si olvidaste la clave o contraseña y la pides por correo electrónico, pide su activación por teléfono o hazlo físicamente en el banco, así evitaras que si alguien intercepta tu correo, conozca estos datos.
• Ten presente que si este correo fuera interceptado sin que tú tengas conocimiento de ello, el banco es sobre quien debe recaer la responsabilidad.

Fuente: Revista HF

Cuando una persona se dirige a una entidad financiera con algunos ahorrillos, normalmente se decanta por un depósito a plazo o un fondo de inversión. Y si es más osado, quizás hasta decida invertir en Bolsa.

Pero si hablamos de grandes sumas de dinero, lo habitual es que su destino no sea el banco de toda la vida, sino otro de entidades cuya razón de ser es ofrecer asesoramiento de inversiones y planificación patromonial a grandes fortunas, con fórumlas de inversión muy diferentes a los clásicos fondos y productos bancarios. Son las denominadas boutiques financieras, como la que ha creado recientemente el que fuera primer ministro británico, Tony Blair.

Los números no mienten: la competencia por un lugar en las universidades públicas es cada vez más reñida. De los 170,558 jóvenes que el año pasado presentaron el examen para ingresar a una licenciatura en la UNAM, se quedaron sólo 16,170. Eso significa que, en números redondos, sólo uno de cada diez logra inscribirse. Para los nueve restantes, una alternativa es buscar una universidad privada que ofrezca la carrera que desean estudiar… y que puedan pagar.

Para que el dinero no sea un obstáculo en tu preparación, hay esquemas de crédito que te permiten entrar hoy a la universidad y pagar cuando seas profesionista. Incluso existen planes que, además del préstamo que recibes por parte de la institución financiera, contemplan un porcentaje de beca financiado por la universidad, cantidad que no tienes que pagar. Conscientes de que estos esquemas son poco difundidos en nuestro país, hicimos nuestra tarea e investigamos cuáles alternativas tienes para estudiar ahora y pagar después.

Créditos universitarios

Llamados también créditos educativos, esta primera opción consiste en un préstamo con el que puedes financiar, en algunos casos, hasta el 100% de tus estudios universitarios (eso depende de las condiciones del crédito que contrates). El dinero se te entrega en partes: cada vez que tienes que pagar el semestre, el banco te deposita la cantidad pactada. También puedes solicitar un crédito de este tipo si ya estás estudiando y de pronto se te dificulta pagar tus estudios.

Los créditos universitarios pueden ser otorgados por un banco, una Sociedad Financiera de Objeto Limitado (Sofol) o una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (Sofom). Estas últimas son instituciones especializadas en otorgar créditos para un destino específico, por ejemplo hay Sofoles que se dedican a dar créditos para adquirir autos, Sofoles y Sofomes que se dedican a dar créditos para adquirir casa y por supuesto, otras que se dedican a dar créditos para financiar estudios universitarios. Por lo general, los bancos y las Sofoles que trabajan esta clase de créditos establecen convenios con algunas universidades, pues así pueden llevar un mayor control sobre el pago de las colegiaturas y reportar a la universidad directamente cuando hay algún atraso en el pago del crédito para que tomen medidas.

Una vez que hayas elegido la universidad en la que quieres estudiar, investiga cuáles bancos o Sofoles tienen convenios con esa escuela, y si la carrera que deseas está incluida en el plan de financiamiento, pues algunas instituciones financieras limitan los créditos a determinadas carreras.

La siguiente cuestión es quién va a solicitar el crédito. Toma en cuenta que además del solicitante, estos préstamos casi siempre contemplan un coacreditado u obligado solidario, es decir, alguien que responderá ante la institución financiera si el contratante incumple con los pagos. Si eres mayor de edad, puedes ser tú quien lo solicite y uno de tus padres puede ser tu obligado solidario. Los requisitos más comunes son:

Para el estudiante
•Tener entre 18 y 26 años de edad.
•No contar con otro crédito educativo.
•Haber sido admitido en la institución educativa (o no estar condicionado si ya eres alumno regular).
•Acta de nacimiento.
•Carta de postulación (tienes que pedirla en la universidad).
•Promedio mínimo de calificaciones (por lo general de 8.0).

Para el coacreditado

•Ser familiar en línea directa del alumno (padres, abuelos paternos o maternos, hermanos o tíos).
•Tener buen historial en el buró de crédito.
•No superar los 70 años de edad (cuando termine la vida del crédito).
•Ingresos mínimos comprobables (la cantidad varía de una institución a otra).
•Identificación oficial vigente (IFE, pasaporte, cédula profesional).
•Comprobante de ingresos con antigüedad generalmente no mayor a dos meses.
•Comprobante de domicilio con antigüedad, generalmente no mayor a dos meses.
•Acta de nacimiento.
•Estabilidad laboral.

Toma en cuenta que las condiciones del acreditado y del obligado solidario pueden cambiar de una institución a otra, por ejemplo: algunas no permiten que tú como alumno seas el titular del crédito, mientras que en otras puedes serlo, pero tus padres no pueden ser tus obligados solidarios. Otras te permiten tener hasta dos coacreditados, lo que aumenta la posibilidad de que tu solicitud sea aprobada. Si tienes varias opciones de bancos o Sofoles para tramitar tu crédito, identifica el que más te conviene comparando los siguientes aspectos:
•Esquema de pagos: se refiere a la forma en la que realizarás tus pagos, es decir si se trata de pagos fijos o variables y la periodicidad de éstos (mensuales o quincenales).
•Plazo: tiempo para pagar el financiamiento otorgado y a partir de cuándo deberás hacerlo. El plazo en muchas ocasiones va en relación a los semestres que te hayan financiado, y puede ser de hasta doce años.
•Periodo de gracia: tiempo que se calcula para que, una vez que termines tus estudios, ingreses al mercado laboral y puedas comenzar a hacer pagos mayores. Por lo general es de seis meses.
•Monto: cantidad de dinero que te prestará el banco. Algunos lo hacen por un monto fijo (ya determinado), otros pueden prestarte un porcentaje de lo que costarán tus estudios (que puede ir desde el 30% hasta el 100%).
•Seguros: muchos créditos contemplan un seguro que te da la certeza de que, si llegaras a fallecer, la cantidad que resta por pagar queda cubierta automáticamente. Si quien fallece es tu obligado solidario, el seguro también liquida el resto de tu adeudo y cubre el total de tus estudios. Antes de firmar, investiga si tu crédito incluye algún seguro de este tipo, y en caso de que así sea, cerciórate de que te aclaren si es gratuito o tiene algún costo.
•Comisiones: son todos aquellos pagos que debes realizar asociados al costo del crédito (apertura, penalizaciones, manejo del crédito y comisión por disposición, entre otros).
•Tasa de interés: es el costo del crédito, se expresa en porcentaje y se establece desde que te otorgan el crédito. En créditos educativos lo común es que esa tasa permanezca fija durante la vigencia del crédito.
•Costo Anual Total (CAT): es un indicador que resume en un solo número la mayoría de los gastos a pagar en un crédito (tasa de interés, seguros y algunas comisiones). Entre más alto sea el CAT de un crédito, más caro te costará.
•Garantías: algunos créditos te piden que dejes un bien a fin de reducir el riesgo crediticio y asegurar que pagues.

Formas de pago
Aunque las condiciones de pago varían según la institución financiera con la que contrates, por lo general el pago del crédito se divide en dos fases: en la primera, durante tu vida estudiantil, pagas sólo los intereses (por esa razón, tus pagos son menores que en la segunda etapa del crédito). Una vez egresado comienza a correr el período de gracia, y terminado éste, comienza la segunda fase, en la que tus pagos son mayores y se destinan a intereses y capital.
Sin salir de la escuela

Las universidades privadas tienen sus propios esquemas de financiamiento. Éstos toman en cuenta tu promedio académico y tu situación económica, de allí que algunas universidades realicen un estudio socioeconómico a los solicitantes de estos beneficios. Las opciones más comunes son: a) crédito educativo operado directamente sin la intermediación de una institución financiera y b) beca-crédito.

El credito educativo es un financiamiento destinado a los alumnos que tienen una limitación económica que les impide pagar el total de sus estudios. Como en el crédito que otorgan los bancos, el crédito se otorga al estudiante y a un coacreditado, con el compromiso de pagarlo cuando el estudiante concluya sus estudios.

La beca-crédito, por su parte, está destinada a estudiantes con un alto rendimiento académico y condición económica limitada. Puedes solicitarla antes de ingresar a la carrera o en el transcurso de la misma. Es, por decirlo así, una mezcla de crédito y beca, en la que el pago de la carrera se divide en tres: mientras estudias pagas un porcentaje de la colegiatura, una segunda parte te es otorgada como beca por la universidad y la tercera parte se pacta como un crédito que deberás pagar al terminar tus estudios. Por lo general, ese pago deberás hacerlo en un período equivalente a aquel en el cual obtuviste la ayuda.

La beca crédito debe renovarse cada semestre y está sujeta a que mantengas un promedio mínimo en tus calificaciones y a que cumplas con el reglamento de becas. (En algunas instituciones debes cumplir incluso con cierto número de horas de servicio como becario).

¿Cómo funcionan estos esquemas? En ambos casos la universidad recibe las solicitudes de beca o de crédito para los alumnos de nuevo ingreso durante el período de los exámenes de admisión, y para los de reingreso en el ciclo escolar anterior al que se quiere gozar el crédito. Las solicitudes son estudiadas por un comité que da la resolución de otorgamiento o no antes del inicio de clases. Aunque cada universidad maneja su modelo, los aspectos comunes son:
•Plazo de pago: tiempo para liquidar el crédito. Por lo general es posterior a que aprobaste el 100% de las materias de la licenciatura y que el tiempo máximo sea el mismo plazo en el que se te otorgó el financiamiento (más el periodo de gracia).
•Tasa de interés: se define por lo regular al inicio del crédito y suele ser fija.

Requisitos
•Ser mexicano o demostrar tu residencia legal permanente en México.
•Estar inscrito en la universidad.
•Entregar la solicitud de financiamiento al Departamento de Becas y Crédito o similar, con todos los documentos que te soliciten.
•Tener un promedio general mínimo (entre 7.0 y 9.0, dependiendo de cada universidad).
•Demostrar que no puedes pagar total o parcialmente la colegiatura, para ello puedes entregar documentos que avalen los ingresos familiares. Algunas universidades te proporcionan un documento en el que puedes hacer estos cálculos.
•Presentar un aval que garantice la recuperación del préstamo. En algunos casos la universidad no permite que sean los papás del alumno.
•No contar con otro crédito educativo.
•Autorización para consultar el historial del acreditado y del aval en el buró de crédito.

Motivos de cancelación de la beca
Cada institución maneja un reglamento de becas y créditos, pero la forma más común para que te condicionen la beca es que bajes del promedio mínimo establecido. Si esto ocurre podrían condicionarte la beca, es decir, la mantienes un semestre pero para conservarla deberás alcanzar el promedio que se te exige. También puedes perderla cuando dejas de pagar la colegiatura que te corresponde, es decir que tienes atrasos en tus pagos.

Sin importar quién te haya otorgado el crédito, sea la universidad o el banco, ambos esquemas te permiten llevar más materias o sobrecargarte, irte de intercambio, o transferirte a otro campus universitario para continuar con tus estudios. Cada universidad contempla requisitos y pasos diferentes para realizar cualquiera de éstos.

Fuente: Revista Proteja su dinero

A pesar de que la economía mundial muestra signos de recuperación aún permanecen latentes factores que incidieron en la pasada crisis global…

A diferencia de las grandes crisis financieras del pasado, las cuales solían ser calamidades nacionales aisladas, los descalabros de las últimas décadas han trascendido las fronteras. Esto ha venido provocando que las potencias desarrolladas y los países emergentes se reúnan para generar “anticuerpos” para prevenir crisis futuras. Pero, ¿son suficientes esos anticuerpos? ¿O estamos ene el umbral de una nueva recesión, cuyas consecuencias nos resultan aún desconocidas? Quizá sea mejor preguntarnos cómo podemos defendernos ante estos fenómenos cíclicos, que se vuelven cada vez más impredecibles. Carlos Rozo, en su libro Caos en el capitalismo financiero global, nos ofrece su punto de vista sobre los reveses que ponen en riesgo a los mercados financieros.

La apertura ha sido la constante de la globalización. ¿Cuáles han sido sus consecuencias?

La globalización ha permitido que se fortalezca un proceso de desacoplamiento entre el sector financiero y el sector real de la producción. Es decir, las actividades financieras han tomado un camino propio, con ganancias a través sí mismas y no a través de la productividad real. Esto ha impulsado la innovación y creación de activos muy sofisticados que, de alguna manera, permitieron que la crisis y los desequilibrios que generaron se propagaran por todo el mundo. Otro elemento es la magnitud que han alcanzado algunos de los bancos globales. Ahora son demasiado grandes y no se puede permitir que quiebren, debido al efecto que esto podría tener en cada uno de los países en los que operan.

“Riesgo a futuro: El sector financiero se ha desacoplado de la producción propiciando la creación de productos que no apoyan la productividad real”

¿Los ciudadanos del mundo estamos condenados a pagar los “errores” de quienes participan en los mercados, pero también de quienes los dirigen y regulan?

Tomemos la reforma de Wall Street que planteó la administración Obama y que el Congreso aprobó en junio de 2010. De la propuesta original, el Congreso sólo aprobó alrededor del 30%, debido al papel que jugaron los bancos y su influencia para cambiar las posiciones de algunos senadores y diputados. Aquí se pudo ver claramente cómo los costos se socializan y las ganancias se privatizan. Sí, son los ciudadanos quines terminan pagando por estos desequilibrios, y los bancos, que causaron la crisis y que recibieron todo el financiamiento estatal, ahora acusan a los gobiernos de estar demasiado endeudados. Son paradojas inaceptables.

Hay voces que señalan que el ganador de la crisis es justamente el sistema financiero.
El sistema ha sabido aprovechar la situación para salir lo menos afectado posible. Ahora estamos en una situación en la que los bancos vuelven a lo que estaban haciendo antes de la crisis: especular y crear burbujas que tarde o temprano van a explotar, mienta s generan para ellos ganancias desproporcionadas.

En mi opinión la perspectiva a futuro no es muy optimista: la recuperación será muy lenta. ¿Hacia dónde vamos? A otra crisis. Esto comenzó a mediados de los años 90 con crisis locales (los efectos tequila, vodka, tango, samba y demás) y la casi quiebra del fondo de los inversionistas de alto riesgo Long Term Capital Management (LTCM), hasta que poco a poco llegamos a esta última recesión. La siguiente va a ser un poco más rápida, y esperemos que no tenga la magnitud de ésta.

Los grandes flujos de liquidez seguirán afectando los tipos de cambio de los países emergentes. ¿Hasta dónde puede llegar la apreciación del peso, por ejemplo?

Nuestro país tiene circunstancias económicas distintas a las de digamos, Brasil o Chile, y un tipo de cambio sobrevaluado es hasta cierto punto positivo en nuestro caso, pues casi 60% del valor de las exportaciones manufactureras de México se produce con insumos importados. A las empresas les conviene que el peso esté sobrevaluado porque abarata esas exportaciones. Esto no sucede en Brasil o Chile, donde la gran parte de las exportaciones se hacen con insumos nacionales. Ahora bien, ¿que tanto tendría que sobrevaluarse nuestra moneda para afectara nuestras exportaciones manufactureras, aunque resulta negativo para el mercado interno, ya que perjudica a los productores nacionales. Ese es el cálculo que las autoridades tienen que hacer sobre cómo esa sobrevaluación puede afectar a los distintos sectores.

¿Qué sucedería si Europa no toma las medidas necesarias para disminuir su deuda o si Estados Unidos no logra controlar su déficit)
Si Grecia u otros países europeos se ven impedidos a pagar su deuda habría una gran afectación a la economía global. Es fundamental que ese país no quiebre, pero Alemania no quiere aportarlos recursos que se necesitan para resolver el problema. Lo más viable es que haya dinero internacional (del FMI, dinero que todos ponemos) para que esa economía mejore. En última mucho a Estados Unidos.

“México tiene circunstancias económicas distintas a las de brasil o chile, y un tipo de cambio sobrevaluado es hasta cierto punto positivo en nuestro caso”

¿Qué es más dañina, una crisis económica o una financiera?
Las dos van de la mano. Una crisis económica al final crea problemas financiero, y una crisis financiera repercute de inmediato sobre lo real. No podemos verlas separadas. La diferencia, precisamente en este caso, es que el conflicto se creó en el sector financiero, se expandió en el sector financiero y se mantiene en el sector financiero. El grave problema que tenemos ahora (y del que se habla muy poco) es que los bancos estadounidenses todavía tienen los títulos de las hipotecas basura que originaron la crisis. No se han desecho de esos documentos, por lo que podemos decir que continúan siendo bancos semiquebrados o técnicamente quebrados. Esta es una de las razones por las que los bancos centrales, y en particular el de Estados Unidos, mantienen la tasa de interés muy baja, porque así los bancos pueden obtener financiamiento barato del gobierno para prestarlo a tasas altas. De esta forma obtendrán altas ganancias y poco a poco podrán deshacerse de esos documentos nocivos. Peor eso va a tomar mucho tiempo, y mientras no ocurra no vamos a tener una economía sana.

Algunos analistas dicen que se acerca el fin del patrón dólar…
Es muy difícil que eso suceda, porque lo que está pasando en Europa no es muy positivo para el euro, y esa es la única moneda que podría sustituir al dólar. La divisa china (yuan) no tiene la capacidad de convertirse en una moneda internacional en el corto plazo. Se habla de que la economía china va a superar a la estadounidense, y sí, en términos de magnitud estamos hablando de 350 millones de habitantes. Contra 1,500 millones. Sólo por este indicador es más grande, pero no por la fortaleza de su economía. Y la moneda china, menos. El yuan está subvaluado y lo mantienen así para exportar. Para que China pueda tener una fuerza internacional tendría que ser una economía mucho más abierta, y los chinos no quieren esa responsabilidad. Eso obvio que ser la moneda internacional tiene beneficios, pero también tiene costos, y no creo que China tenga la capacidad de pagar esos costos, como no la tuvo Japón o no la quiso asumir.

No creo que el dólar deje de ser el referente de las divisas internacionales, a menos que se llegara a un acuerdo (como lo ha planteado China, de forma correcta) de que el fundamento era una moneda adicional, como se pensó algún día en los Derechos Especiales de Giro (DEG), que fueron diseñados con el propósito de que se convirtieran en una divisa que llegara a sustituir el dólar. Los DEG son un activo de reserva global creado en 1969 por el Fondo Monetario Internacional (FMI) para complementar las reservas oficoaes de os países miembros. Su valor está basado en una cesa de cuatro moneas fundamentales (que hoy son el euro, el dólar, la libra y el yen). Tal vez, si tuvieran la voluntad, la nueva divisa internacional podría ir en esa dirección, pero eso tomaría mucho tiempo, porque se necesitaría un verdadero banco mundial que emitiera esa moneda.

¿Estados Unidos podría quebrar?
La gente quiebra porqué no tiene con que pagar; Estados Unidos produce los dólares, entonces es difícil que quiebre. Tiene que existir un acuerdo entre estados Unidos y los bancos sobre cómo sobrevivir con una deuda como la de ese país, que poco a poco se debe ir reduciendo. Eso es algo que se puede hacer con la voluntad de los gobiernos. Cuando William Clinton entro al gobierno, la deuda pública esa espantosa, y en su primera gestión redujo.

Bush volvió a incrementar antes de la crisis, y cuando ésta sobrevino, se multiplicó explosivamente. Cierto, Estados Unidos tendrá que cambiar la forma en la que gasta y cobra impuestos para poder resolver ese problema, pero es difícil pensar que llegue a un default, como podría hacerlo cualquier otro país. Va a crecer menos porque tendrá que reducir la creación de dinero, y eso detendrá el crecimiento global. Lo que evidentemente nos afectará, pues si ellos no crecen, nosotros tampoco lo haremos, amenos que cambiemos nuestra forma de funcionar, lo cual es complicado, porque no hay voluntad política. Nadie se pone de acuerdo para nada.

¿Fue un error que Estados Unidos dejara quebrar a Lehman Brothers?
No, el costo de no dejarlo quebrar hubiera sido todavía mayor, y los otros bancos verían que el gobierno podía permitir que un banco quebrar y que podría volver hacerlo.

¿Cuáles son los puntos más vulnerables de la economía global?
El problema más serio que se tiene es la deuda de los gobiernos, pero no sólo esto, sino la de las empresas y los consumidores, particularmente en Estados Unidos. Enfrentamos un problema de alto endeudamiento. En Europa. Es una situación muy preocupante, pues no se va a arreglar de la noche a la mañana y se puede convertir en algo estructural.

En Estados Unidos enfrentan algo similar, aunque son diferente capacidad para hacerle frente. Y ahí la máxima afectación por la crisis, que aún no se supera del todo, proviene en buena medida de los consumidores. La razón por la cual la economía estadounidense no crece ni siquiera a tasas de 3% es porque los ciudadanos tienen una deuda my alta y están utilizando sus ingresos para pagarla, en lugar de comprar más cosas, y eso hace que la economía no crezca y el desempleo se mantenga alto. Para que esto se resuelva, una vez más, tiene que intervenir un factor que al parecer no queremos tomar en cuenta, pero que es inevitable: el tiempo.

“LAS ECONOMIAS EMERGENTES JUGARAN UN PAPEL DECISIVO EN LA ECONOMIA MUNDIAL SOLO SI SE UNEN PARA TRABAJAR JUNTAS”

Para leer:
Caos en el capitalismo financiero global
Carlos A. Rozo
Editorial Océano /UAM, México, 2011-07-28

El Instituto Fonacot (Infonacot) hoy ofrece un abanico de créditos (en efectivo, tarjeta de crédito, crédito para imprevistos, entre otros) para adquirir todo tipo de servicios: hospitalarios, funerarios, educativos, legales, diversión y entretenimiento, compra de auto, ferretería, materiales para la construcción, por citar algunos.

Las condiciones
Una de las ventajas de este credito fonacot es la tasa de interés que ofrece. Myrna Echartea, Directora de Promoción Comercial de Infonacot, comenta que la tasa de interés que manejan para el préstamo en efectivo es de 30% anual sobre saldos insolutos (la cantidad de tu deuda que te falta por pagar) y en el tradicional varía, la más baja es de 17.5% y la más alta del 32.5% sobre saldos insolutos.

No sólo la tasa de interés hace competitivo este crédito respecto a los que ofrece la banca comercial. Los requisitos que se piden para la contratación son menores: no se solicita un ingreso mínimo, se da atención a trabajadores que perciben desde un salario mínimo (cuando las tarjetas comerciales por lo menos piden entre $3,500 y $5,000 de ingresos comprobables), tampoco cobra comisión alguna y actualmente no se hace una búsqueda o reporte al Buró de Crédito, aunque ya se firmó un convenio con ellos para comenzar a hacerlo, aclara Echartea, y agrega: “nosotros atendemos a gente de uno a siete salarios mínimos”.

¿Qué puedes adquirir?
Cuando se instituyó, el Infonacot otorgaba créditos para adquirir especialmente línea blanca y electrónica, hoy la oferta de lo que el trabajador puede adquirir es más amplia. “Anteriormente decíamos el cuadro básico, ya eliminamos esa palabra porque ya no es tan básico, ya no es la tele, la licuadora, el refrigerador, ya puedes comprar casi todo”, añade.

Crédito para imprevistos
Además, la oferta de créditos se ha ampliado. Así lo explica: “un nuevo producto que fue lanzado el año pasado es el Crédito para Imprevistos, el cual tiene como característica que el destino del dinero es libre, el trámite para solicitarlo es el mismo que se hace para un Crédito Tradicional. Una vez aprobada la solicitud, los recursos son depositados en la cuenta de nómina del empleado, a través de una transferencia interbancaria”.
El Crédito para Imprevistos, al igual que todos los créditos que maneja el Infonacot, está sujeto a los ingresos que percibe el empleado y el límite que se le puede prestar es hasta 12 meses de su sueldo. De acuerdo a la ley, no le puedo pedir al patrón que le descuente de su nómina más del 20% de su salario, comenta Echartea.

Asimismo se puede tener un Crédito Tradicional con el Crédito de Imprevistos de forma paralela, siempre y cuando no sobrepase el 20% del tope permitido, “el trabajador puede decidir con qué capacidad quiere endeudarse, puede ser 10%, 15% ó 20% de su salario. También puede elegir los plazos que son de 6, 9 y 12 meses y hasta 36 meses en Crédito Tradicional”.

En caso de desempleo
Respecto a qué sucede si un trabajador se queda desempleado y está pagando algún crédito Infonacot, Myrna Echartea explica que cuentan con dos esquemas para el pago de los adeudos en este caso. Uno se llama el 70-30, este quiere decir que del saldo que tuviera el trabajador a la fecha de la baja, se le condona o elimina el 30%, siempre y cuando el 70% restante lo pague en una sola exhibición. El segundo esquema es el llamado 20-20-20, en el que el acreditado paga en una sola exhibición el 20% de su adeudo, el saldo restante lo paga en 20 meses sin intereses con un descuento del 20% por cada pago puntual. Si deja de hacer algún pago pierde el beneficio.

¿A quién va dirigido?
Este crédito es para todos los empleados que estén laborando en una empresa formalmente constituida, que estén en una nómina, que perciban por lo menos un salario mínimo. No hay un tope, desde el nivel de base hasta el director o presidente de una compañía. En un principio el Instituto sólo podía atender a trabajadores del sector privado. Actualmente se atiende a trabajdores que cotizan en el ISSSTE y se está buscando que la incorporación de este beneficio sea obligatoria por ley, concluye.

El Crédito para Imprevistos, al igual que todos los créditos que maneja el Infonacot, está sujeto a los ingresos que percibe el empleado y el límite que se le puede prestar es hasta 12 meses de su sueldo.

Toma nota
Si quieres tramitar tu crédito Infonacot verifica que tu centro de trabajo esté afiliado, pregunta en tu empresa o visita la página www.fonacot.gob.mx
Para solicitar tu crédito necesitas:
Logo Infonacot

- Ser mayor de 18 años.
- Tener laborando un año o más en la empresa.
- Identificación oficial con fotografía.
- Comprobante de domicilio reciente.
- Último recibo de nómina.

Si deseas el Crédito para Imprevistos, debes presentar el último estado de cuenta a tu nombre que te envía el banco, donde se encuentre la Clave Bancaria Estandarizada (CLABE), o bien el último estado de cuenta de tu nómina o tarjeta de débito.

Fuente: Revista Proteja su dinero

El fondo Monetario Internacional (FMI) fue creado durante el esfuerzo para reconstruir de la economía mundial tras la GRAN DEPRESION de la década de 1930 y la SEGUNDA GUERRA MUNDIAL. El plan era tener una institución que apoyará a los países que intentaban salir de la recesión. El Fondo se planteó en 1944 en una conferencia de las Naciones Unidas, con 45 países presentes en BRETTON WOODS, ESTADOS UNIDOS.

• Su principal propósito es asegurar la estabilidad del sistema monetario internacional. Es decir, preservar el sistema de pagos y tipos de cambio que permite a los países efectuar operaciones entre sí.
• Para mantener el sistema funcionado y evitar que los problemas se contagien. El fondo presta dinero a los países que no tienen condiciones de pagar sus deudas.
• El FMI cobra a los países deudores una tasa de interés e imponer recortes fiscales, de tal manera que mejoren sus condiciones de pago.
• Como socios, los 186 países miembros tienen que pagar cuotas al Fondo. Los préstamos son realizados con estos recursos.
• Los votos para aprobar o rechazar un préstamo son determinados por una fórmula que usa las cuotas que aportan los miembros y sus características, como el PIB, el grado de apertura económica y las reservas internacionales. Estados Unidos es el país con más poder, con un 16.4% de los votos. Le siguen Japón con 6.1%, China con 6.0%, Alemania con 5.3% y el Reino Unido y Francia, ambos con 4%.
• Estados Unidos es el único país que tiene poder para vetar un préstamo del Fondo.

La actual información financiera que las emisoras nacionales proporcionan a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) no permite realizar comparaciones con las empresas de otros países, porque aplican normas contables distintas, pero esto está cambiando. El año pasado América Móvil (AMX), Farmacias Benavides (BEBIDES), Mexichem (MEXCHEM) Y Telmex Internacional (TELINT) reportaron sus resultados de acuerdo con el marco establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Otras emisoras ya comenzaron a hacerlo, a partir del primer trimestre de este año, son: Bolsa Mexicana de Valores (BOLSA), Internacional de Cerámica (CERAMIC), Gruma(GRUMA), Hilasal Mexicana (HILASAL), Empresas ICA(ICA), Liverpool (LIVERPOL), Grupo Industrial Maseca (MASECA), Grupo Aeroportuario del Centro Norte (OMA), Industrias Peñoles (PEÑOLES), Grupo Radio Centro (RECENTRO), Telmex (TELMEX) y Grupo TMM (TMM).

A partir del primer trimestre de 2012, la aplicación de las NIIF (siglas en inglés: IFRS) será obligatoria para todas las emisoras que cotizan en la BMV, y entre los beneficios se encuentran que podrán compararse internacionalmente con mayor facilidad y tendrán acceso a más créditos y capital en el sistema financiero global.