Una sociedad o fondos de inversión reune el dinero de muchos inversionistas – pequeños, medianos e incluso grandes- para invertirlo en una selección de instrumentos financieros, distintos entre si, en los que sólo pdorian invertir directamente con altos montos de inversión. Una caracteristica inherente de los fondos de inversión es la diversificación, que cumple con dos propósitos: minimizar el riesgo de pérdida del dinero de los inversionistas y maximizar su tasa de rentabilidad.
Al mes de febrero de 2009 habia más de 400 fondos, cada uno con distintas caracteristicas y objetos de rentabilidad en tiempo. Sin embargo, esta oferta tan amplia puede llevar a potenciales inversionistas hacia una mala selección al tomar como único elemento de decisión al rendimiento registrado por un fondo. Aqui es importante destacar dos premisas antes de invertir en fondos:
- Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros
- Los rendimientos de un fondo pueden ser positivos o negativos en el tiempo.
TIPOS DE FONDOS
- De deuda. Invierten en titulos de deuda de corto, mediano y largo plazo. Las empresas calificadoras (Moody´s, Standar & Poor´s y Fitch México) otorgan valores a los fondos de acuerdo con la administración y calidad de los activos (AAA,AA,A,BBB,BB Y B) y el riesgo de mercado (1,2,3,4,5,6,7). Así, si un inversionista elige un fondo de deuda calificado como B/7. que es uno de los de mayor riesgos, asume que puede recibir mejores rendimientos que los que daria un fondo calificado como AAA/I.
- De renta variable. Estos fondos pueden invertir en acciones de empresas que cotizan en la BMV, aunque también pueden hacerlo en titulos de deuda. En este tipo de instrumentos es importante ver el horizonte de inversión (corto, mediano o largo plazo), porque apartir de esta información se puede compaginar la inversión en Bolsa con con nuestras metas. Si éstas son menores a cinco años. habría que analizar la convelencia de invertir en este mercado.
SOLO HAY PATRIMONIO NETO CUANDO SE INGRESA MAS DE LOQ UE SE GASTA
- De cobertura. La mayoria de estos fondos invierten casi el 100% del capital de sus accionistas en una cartera de denominada en dólares. Los beneficios derivan tanto de la tasa de interés, como de la depreciación que sufra, en un momento dado, el peso frente a obras monedas. Si por el contrario existe una apreciación, esto va en decrimento de su rentabilidad.
- Fondos internacionales. Ya existen en México fondos de deudas y de renta variable con activos invertidos en monedas como el euro, el dólar y algunas divisas asiáticas.
- Tracs o ETFs. Son canastas de acciones, de titulos de deuda y hasta commodities (petróleo,, oro,etcétera). Es como invertir en un fondo, pero no a través de una operadora de fondos, sino de una casa de bolsa.
